1. 引言
鎢製品以其高硬度、耐高溫和優異導電性，廣泛應用於切削工具、模具、航空航太、新能源、國防及智慧製造領域，涵蓋硬質合金（占市場50%）、鎢基合金（20%）、鎢絲及電極（15%）等品類。中國憑藉全球52%的鎢儲量（約240萬噸，USGS）和83%的產量（約6.7萬噸，USGS），穩居世界鎢產業核心地位。美國強行推動與中國工業體系和供應鏈脫鉤，通過高關稅、出口管制和技術封鎖，試圖削弱中國在全球供應鏈中的主導地位。然而，這一策略反而增強了中國工業的韌性，為鎢製品行業帶來更大市場和更多高品質應用機會，尤其是在大飛機、高鐵、新能源汽車等領域。
自2018年中美貿易戰爆發以來，雙方經貿關係持續緊張，2025年進一步升級：美國對華產品加征25–145%關稅，作為反制措施中國對美商品加征84%關稅，並對鎢、稀土等資源實施兩用物項出口管制。在目前中美高層在瑞士開展接觸之際，我們希望通過本文，分析中美貿易戰與供應鏈脫鉤對中國鎢製品行業的挑戰，探討其如何增強工業韌性，並在新能源汽車、大飛機、高鐵、水電、運河、低空經濟、智慧製造及南美、非洲各國基礎設施等領域開闢新市場，特別強調進入高品質市場的潛力，並提出應對策略。
2. 中美貿易戰與供應鏈脫鉤的行業挑戰
美國通過貿易戰和供應鏈脫鉤策略，試圖削弱中國在全球鎢製品供應鏈中的主導地位，帶來以下主要挑戰：
2.1 出口管制與關稅壁壘
2024年12月3日，商務部決定加強相關兩用物項對美國出口管制，禁止兩用物項對美國軍事用戶或軍事用途出口。其中，已列入《中華人民共和國兩用物項出口管制清單》的鎢製品包括含鎢固體推進劑以及具有一定特性的鎢、碳化鎢和含鎢合金等。詳情??
2025年2月4日，中國對仲鎢酸銨、氧化鎢、非1C226項下管制的碳化鎢和具備一定特性的固態鎢、鎢合金等鎢相關物項實施出口管制。詳情??
2025年3月份，中國三氧化鎢、未列名鎢的氧化物及氫氧化物、仲鎢酸銨、碳化鎢因兩用物項出口管制出口數據為零。詳情??
值得注意的是，儘管美國對中國進口商品徵收最高高達245%的關稅，但在其宣佈實施所謂“對等關稅”時也發佈了一份關稅豁免清單，其中包括鎢礦砂、鎢精礦、氧化鎢、碳化鎢、鎢鐵和矽鎢鐵、鎢粉、鎢廢碎料等。
當下鎢製品，尤其是涉及兩用物項產品的鎢化學品、鎢合金產品等審批週期延長2–3個月，使相關產品運營成本上升15–20%，鎢產業鏈中小型企業收入相對減少。近期國內鎢價快速大幅上漲10%，各大鎢企業最近一期半月報價漲幅在3-5%左右。與此同時，由於我國鎢製品出口減緩，國際市場上價格更是快速攀升，使國內外價差最高達15%以上，且差距不斷加大，因此也使得國內囤貨風險相對增加。目前中美關稅問題的交流與磋商進程與結果尚無定數，在雙方信任度重建等問題預期並不太樂觀的情況下，市場不確定性更甚。
2.2 供應鏈重構與市場壓力
USGS統計結果顯示，2020-2023年美國27%鎢進口來自中國，鎢製品是除稀土外另一個重要的對華依賴的商品，為應對中美貿易關係惡化影響和產業鏈重構問題，美國扶持南韓（Sangdong礦）、越南（Masan集團）及加拿大（Almonty工業）發展鎢產業，減少對華依賴。這就勢必使我國鎢產品在歐美發達國家市場份額相應下降，我國鎢製品出口中間環節包括物流等成本大幅上升，相關成本估計上升15%-20左右，交貨週期大幅延長。中國企業面臨越南等新興競爭者的壓力，需加速技術創新和產業鏈自主化。因此，這些挑戰短期內壓縮了國際市場，但也倒逼中國鎢產業鏈必須思考增強自主性，為鎢製品行業開闢開拓新市場、尋找新機遇。
3. 工業韌性增強與鎢製品市場機遇
美國供應鏈脫鉤策略激發了中國工業的內生動力，鎢製品行業通過技術創新、產業鏈整合和市場多元化，獲得更廣闊的發展空間。新能源汽車產業的崛起為鎢製品在新能源電池領域開闢高附加值賽道，大飛機、高鐵等高品質市場準入門檻降低，水電、運河、低空經濟、智慧製造及南美基礎設施專案進一步拓寬需求。以下分領域分析，並通過表格歸納關鍵機遇。
3.1 新能源汽車及電池領域
中國新能源汽車產業全球領先，市占率達70%；儲能市場產值預計2030年達3萬億元。鎢製品因優異物理性質和化學性能，在以下領域展現獨特價值：
新能源行業的模具、電極、催化劑和刀具
硬質合金模具用於電池殼體和電極成型，耐高溫、耐腐蝕，延長使用壽命，降低長期使用成本。硬質合金電池殼體模具粗估需求年均增長與新能源電池的增長同步，占新能源電池中使用鎢製品的50%。在電池電極方面，鎢酸鋰和鎢氧化物作為鋰離子或固態電池電極材料，提升能量密度，延長迴圈壽命；重要的是，根據中鎢智造的客戶反復實驗和工業應用確認，採用鎢酸鋰的新能源電池安全性更高。此外，鎢基催化劑領域（如WO?、W-Ni合金）用於電解水制氫和燃料電池，能夠提高析氧效率，增強穩定性。氫能產業2025年預計突破1萬億元，鎢基催化劑也將隨著相關產業需求增長15%以上。同時，伴隨著中國新能源汽車的全球占比擴大和不斷更新反覆運算，硬質合金刀具、硬質合金注塑模具等需求都會不斷增長。
供應鏈脫鉤可能會產生一個令美國等採取同等政策的西方國家意想不到的結果是，中國國產自主品牌和合資品牌的新能源汽車的產業鏈更趨完整，技術更加成熟，領先優勢進一步擴大，這將同步促使中國電池企業自主研發和升級換代提速，相應地，與之配套的鎢製品會隨之不斷提升品質和拓展中高端市場。
3.2 大飛機專案
中國商飛C919（網傳訂單量已超1400架）和C929（訂單量200架）需要大量的高品質硬質合金刀具，需求年均增長15%。美國的高關稅政策產生的最直接結果是，一方面中國航司拒收美國飛機，高關稅迫使中國與美國波音強行脫鉤，並同步降低對歐美航空技術及其周邊軟硬體產品、維修服務及配件的依賴，給了國產大飛機專案更多機會；同時高關稅使得美國高端硬質合金等鎢製品難以進入中國高端應用市場，為我國鎢製品進入高品質航空市場打開千載難逢的視窗期。近期廈門航空等波音飛機的拒收就是一例。而國內企業如廈門鎢業，在C919機身加工刀具市場份額有望大幅提升，並在預計2030年占航空鎢製品市場40%甚至更高的份額。撰文前日，即5月7日印巴空戰，巴鐵以6:0的戰績獲勝，首度向全世界證明了中國排名第六的四代戰機殲10C的卓越性能和綜合體系化作戰的碾壓優勢，我們可以預見在成都飛機的股價連續漲停背後，殲10C的訂單勢必爆發。因此，未來我們中國的C929、C949等大飛機和軍用飛機、無人機、飛行器不斷研發和投入生產，我國高端硬質合金借關稅戰、印巴熱戰之際起飛，前途可期。
3.3 高速公路及高鐵建設
截至2024年底，中國鐵路營業里程達16.2萬公里，其中高鐵4.8萬公里。2030年目標鐵路營業里程18 萬公里，其中高鐵 6 萬公里?！耙粠б宦贰表椖咳缬∧嵫湃f高鐵（2023年通車）、中老鐵路（2021年通車）的成功案例以及正在施工的馬來西亞鐵路項目（計畫2027年通車）、規劃中的中越鐵路聯通等項目的順利實施，即將來的更多一系列基建項目，將給硬質合金等高端鎢製品帶來大幅度海外市場需求增長。高鐵技術自主化提升鎢製品在高精度軌道加工中的應用，我國鎢製品的市場占比預計2030年達80%以上。此次美國的全球範圍實施的對等關稅，使所有國家看清其真實面目，也印證了我國的工業超凡能力、技術實力和國家信用，這必將促進我國參與國際上的各類基礎設施建設步伐，疊加未來中國中西部經濟崛起、中俄能源管線項目、青藏高原等西部邊陲的交通等基礎設施項目建設，將持續為我國以硬質合金為主的鎢製品產業注入前進動力。
3.4 水電項目
中國水電裝機容量占全球30%左右（2024年4.36億千瓦），2025年計畫達4.5億千瓦，涉及雅魯藏布江、雅礱江、瀾滄江、黃河等水系。墨脫水電站（2024年12月獲批，規劃裝機容量達6000萬千瓦，年發電量3000億千瓦時）建設、輸變電配套設施的建設等將需要大量的硬質合金工器具等鎢製品，都會給國內鎢產業帶來較長時期穩定的市場需求增量。
3.5 國內外運河建設
國內平陸運河（計畫2026年建成）、京杭大運河擴建和杭州至寧波的延伸段、浙贛粵運河的規劃實施，柬埔寨的富南運河（2024年8月開工）、可能的克拉地峽運河（規劃中）等對硬質合金製品的需求都將是巨大且穩定的。
目前國內所有的運河專案清單
3.6 海洋及跨?；A設施建設
我國未來海洋基礎設施及跨海橋隧建設將顯著提升硬質合金需求。這些項目有：填海造陸與島嶼擴展，南海島礁擴建及粵港澳大灣區人工島，珊瑚礁破碎與地基施工；港口建設，如類似秘魯錢凱港的深水碼頭升級樁基施工；海域資源勘探開發，如南海油氣田及深海礦產開採。跨海橋隧專案，如已規劃開始建設的廈金大橋（連接廈門與金門，全長約19.62公里）及京臺高速（全長約1990.93公里，含福州-臺北段，擬建跨海隧道）。2030年，業內專業人士預計海洋基建及跨海橋隧占硬質合金市場約10%左右，這些項目推動硬質合金向高耐磨、高精度方向發展，助力海洋強國戰略。
3.7 低空經濟
中國低空經濟2024年市場規模預計達6700億元，2035年預計3.5萬億元，需鎢合金電機部件和硬質合金刀具，需求年均增長20%。供應鏈自主化推動無人機和eVTOL產業快速發展，鎢製品在高強度電機部件中的應用從低端向中高端擴展。
3.8 智慧製造
中國智慧製造市場規模2023年已達4.3萬億元，2030年預計7.6萬億元，對於各類硬質合金刀具、鎢合金製品和鎢絲的需求預計年增15%左右。半導體產業及其設備需求推動高純度和高精尖的鎢製品需求快速國產化。
預估的主要硬質合金市場機遇及戰略意義
4. 應對策略
為應對中美貿易戰與供應鏈脫鉤的挑戰，並抓住市場機遇，中國鎢製品行業應採取以下策略：
4.1 中小型鎢製品加工企業的策略
（1）靈活定制與細分市場
中小型企業應發揮靈活性優勢，積極主動貼近市場，提供大企業難以適應的小批量個性需求的定制化、常規需求的個性化產品和服務；通過快速回應客戶需求、與客戶協同設計產品和個性化解決方案、及時修正和調整生產參數和要素，適應多變的客戶和市場，盡可能在某一細分市場中掌握專有技術和專業設備，並佔據細分市場優勢地位；鎢製品產業鏈上的中小企業應特別重視在亞洲、中南美和非洲等地區市場拓展，尤其是我國伴隨關稅戰外溢的產業轉移集中地區。
（2）價格與品質優勢
利用相對國內外大型企業較低的生產管理成本和相對歐美日韓之外的國家同類產品的較優的產品品質，我國的中小鎢製品企業可以更具競爭力的價格搶佔原來西方大公司在亞洲、中南美和非洲的市場份額。通過持續改進品質及其管理體系，確保產品性能與國際標準接軌。
（3）市場滲透與當地語系化
針對西方大公司傳統佔有的市場，中小型企業應通過當地語系化策略深入當地市場，瞭解在地文化和客戶需求，建立穩固靈活多樣的合作關係。利用“一帶一路”倡議，加強與沿線國家的貿易合作。並利用我國基建、工業等專案出海，在南美市場與我國出海企業或當地基建企業合作，提供定制化鎢製品解決方案。
（4）政府支持與各類資源整合
中小型企業應積極爭取國家與當地各級政府支援，如“小巨人”企業培育計畫，獲取資金、技術和政策支援。通過整合資源，提升研發能力和生產效率；同時在海外市場拓展中，也可以積極爭取我國政府派駐機構乃至在地的央企的大力支持。同時，中小企業更應重視靈活多樣的網路行銷和AI技術使用，更加重視新媒體和自媒體的應用，特別需要注意的是，避免網路行銷和新媒體運用的雷區與誤區。關於這一點，有興趣的同行可以關注有著30年鎢鉬製品電商成功經驗的中鎢線上 www.chinatungsten.com。
4.2 大型國內鎢製品企業的策略
（1）技術研發與高端市場佈局
大型企業應充分利用資源、人才優勢，加大研發投入，開發適用于高端市場的鎢製品，如航空航太、國防和新能源領域的高性能材料。利用國企地位優勢，利用資金和技術優勢，利用我國的網路、通訊和算力優勢，充分利用AI技術，大力研發高端鎢製品和超個性化定制、個性化牌號定制和硬質合金高熵化產品的研製與生產，並且是注重以規?；a銷為基礎，以柔性化生產為利基的產銷模式。
（2）政策與供應鏈優勢
利用國家政策支持，如關鍵材料產業鏈補貼和戰略儲備政策，大型企業可確保原材料供應穩定，降低生產成本。例如，通過參與國家鎢資源儲備計畫，獲取優先採購權，降低原料成本。同時，整合國內供應鏈，實現從礦產到成品的全產業鏈控制。同時，利用自己和資源優勢，在資本市場和未來的期貨佔據產業鏈主導地位。
（3）全球化佈局與合作
大型企業應依託國內市場，加強國際合作，建立海外生產基地或戰略聯盟。如在南美、東盟、紐澳、歐洲、俄羅斯和中亞等設立鎢製品生產和回收加工基地，服務當地的基礎建設和工業生產，服務我國的出海企業，降低物流和管理成本。通過“一帶一路”倡議，拓展亞洲、非洲和南美市場，滲透西方國家的高端市場。
（4）可持續發展、環保合規與話語權
投資環保技術和可持續發展實踐，符合國內“雙碳”目標和國際綠色產品需求。例如，採用低碳冶煉技術，減少碳排放，提升品牌聲譽，增強在歐美市場的競爭力。中國的鎢產業鏈應該即時根據自己的資源、市場和技術等產業優勢，設立行業更新和更高要求的產業規範與產品標準；同時也建議，產業協會應該革新思路，打破現有格局，設立國際部門，更多參與並逐步主導國際鎢產業話語權，為我國鎢產業積極爭取市場和維護我國鎢產業權益。
5. 結論
美國發動關稅戰，強行推動與中國工業體系和供應鏈脫鉤，已使中國部分鎢製品出口下降10%以上，個別品類降幅達90%（中鎢線上網站，2024年鎢製品出口資料，2025年1-3月出口）。但關稅戰也顯著增強了中國鎢工業的韌性，打開了大飛機、高鐵等高端鎢製品的應用市場。新能源汽車、大飛機、高鐵、水電、運河、低空經濟、智慧製造及“一帶一路”沿線國家的基礎設施項目的鎢製品需求持續增長，預計2030年我國鎢製品在國內及“一帶一路”項目相關市場占比達80%。中小型企業通過靈活定制、低價優質產品搶佔亞洲、中南美和非洲市場，大型企業利用政策、技術和資金優勢，深耕國內高端市場。通過優化出口管理、強化產業鏈、加速技術創新和政策協同，中國鎢製品行業將邁向高端化、綠色化，助力全球基建和可持續發展。
